BBVA puede mejorar su oferta por Sabadell con la venta de TSB
BBVA lanzó el jueves pasado una oferta pública de adquisición (opa) sobre el 100% de las acciones del Banco Sabadell, tras el rechazo del consejo de administración del banco catalán a una fusión amistosa. Solo un día se hizo pública una carta que envío el presidente de BBVA, Carlos Torres, a su homólogo en el banco rival, Josep Oliu, donde le informaba de que no había espacio para mejorar la oferta.
Sin embargo, el equipo de analistas de Barclays considera que BBVA tiene margen de mejorar su oferta por Banco Sabadell si explora la opción de vender el banco británico TSB, filial de Grupo Sabadell en Reino Unido desde 2015.
"Creemos que una venta de TSB, con términos en línea con la reciente transacción de Virgin Money, podría permitir a BBVA incluir un elemento de efectivo de hasta el 10% de la oferta, con un impacto incremental en CET1 limitado para los accionistas de BBVA", ha señalado el equipo de Barclays en una nota difundida a clientes este lunes recogida por la agencia Europa Press.
El equipo de Barclays cree que la venta de filial británica podría ser la clave para desbloquear el acuerdo. "Creemos que una venta sería bien recibida", han apuntado.
